Reporte Diarioseptiembre 26, 2022Reporte diario del 26 de septiembre de 2022

En el plano internacional, en Italia, el partido de ultraderecha Hermanos de Italia resultó victorioso en las elecciones generales celebradas ayer con el 26% de los votos válidos. En el plano nacional, el Minem dio luz verde para el inicio de la operación comercial de la mina Quellaveco.

   Tipos de cambio y renta fija

Gráfico 1
Tipos de cambio
(100=31/12/2020)

Gráfico 2
Rendimiento de UST Bond y Perú Bond a 10Y
(%) *

Cuadro 1
Tipos de cambio

Cuadro 2
Rendimientos e Índices

Nota: Cifras al 26 de septiembre de 2022.
*/ UST Bond 10: bono del tesoro estadounidense a 10 años y Perú Bond 10: bono del tesoro peruano a 10 años en dólares.
**/ Emerging Markets Bonds Index (EMBI), principal indicador de riesgo país.
Fuente: Bloomberg y SBS. Elaboración: Macroconsult.

   Panorama internacional
  • En Italia, el partido de ultraderecha Hermanos de Italia, liderado por Giorgia Meloni, resultó victorioso en las elecciones generales celebradas ayer al obtener el 26% de los votos válidos. Meloni se convertiría así en la primera mujer en ocupar el cargo de primer ministro en ese país gracias a los votos que obtuvieron los demás partidos de su coalición de “centroderecha”: Liga Norte (8.8%) y Fuerza Italia (8.1%). En contraste, el Partido Democrático (socialdemocracia) obtuvo el 19.1% de los votos, pasando a ser la principal fuerza de oposición, mientras que el Movimiento 5 Estrellas (populismo) obtuvo el 15.4%.
  • La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) mantuvo su perspectiva de crecimiento global para el presente año en 3%, pero rebajó la de 2023 de 2.8% a 2.2%. La OCDE citó como principal factor para esta revisión las consecuencias de la invasión de Rusia a Ucrania, que afecta, principalmente, a la Zona Euro: revisó su crecimiento de 1.6% a 0.3% para 2023, aunque de 2.6% a 3.1% para 2022. Para Estados Unidos, la OCDE revisó a la baja su perspectiva de crecimiento de 2.5% a 1.5% para este año y de 1.2% a 0.5% para el próximo, debido al endurecimiento monetario. En China, la política “cero-covid” motivó revisar a la baja el crecimiento esperado de dicha institución de 2022, de 4.4% a 3.2%, y el de 2023, de 4.9% a 4.7%. Ver comparativo en el cuadro 3.
  • Ante el anuncio del Sistema de Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) de acelerar la subida de tasas de interés (4.4% a fin de este año y 4.6% del próximo) y la amenaza latente de una recesión mundial, los mercados mundiales se han visto fuertemente golpeados por tercer día consecutivo. El índice Standard & Poor’s 500 ha borrado todas las ganancias del 2021 (ver gráfico 3), localizándose hoy en su menor nivel desde diciembre de 2020. Estos temores también han fortalecido al dólar en el mundo (ver cuadro 1), que ha llegado a su mayor nivel desde 2002. El mercado de commodities también se ha visto afectado: el precio del cobre cayó 1.2% y el del petróleo 2.6% (ver cuadro 5). El rendimiento del bono a 10 años estadounidense llegó a 3.92%, su mayor tasa en 12 años, provocando que el bono peruano llegue a 6% por segunda vez en el año (ver gráfico 2).
  • Reuters informa que un grupo de países está presionando a la Comisión Europea (CE) para que evalúe la imposición de un tope al precio del gas natural ruso, lo cual será discutido entre el 28 y 30 de septiembre. La Unión Europea (UE) se ha mostrado en contra de esta medida argumentando que necesitan de un mayor tiempo para evaluar el impacto en la demanda del combustible y la seguridad del suministro energético.
  • El canciller alemán, Olaf Scholz, y el ministro de industria de Emiratos Árabes Unidos (EAU), Ahmed Al Jaber, anunciaron su acuerdo de “seguridad energética” para que este país árabe suministre gas natural licuado (GNL) y gasóleo a Alemania a través de la terminal flotante de importación de GNL de Alemania en Brunsbuettel (un puerto en el Mar del Norte).

Cuadro 3
Proyecciones económicas de principales organismos
(Var. % interanual)

1/ El Sistema de Reserva Federal (Fed) proyecta un crecimiento interanual de 0.2% en el cuarto trimestre de este año y de 1.2% para el mismo trimestre del próximo.
Fuente: Mismos Organismos.  Elaboración: Macroconsult.

   Commodities y renta variable

Gráfico 3
Evolución de bolsas
(100=31/12/2020)

Cuadro 4
Principales bolsas

Cuadro 5
Principales commodities

*/Indicador Henry Hub de gas natural de Estados Unidos.
Nota: Cifras al 8 de agosto de 2022. Fuente: Bloomberg.  Elaboración: Macroconsult.

   Gráficos del día: Materias primas

Gráfico 4
Cobre (cUS$/libra)

Gráfico 5
Oro (US$/onza troy)

Gráfico 6
Brent (US$/barril)

Gráfico 7
Mont Belvieu (cUS$/galón)

Gráfico 8
Maíz (cUS$/Bushel)

Gráfico 9
Trigo (cUS$/Bushel)

Nota: Cifras al 26 de septiembre de 2022.
Fuente: Bloomberg.  Elaboración: Macroconsult.

   Panorama nacional
  • El Ministerio de Energía y Minas (Minem), mediante Resolución Directoral Nro. 0891-2022-MINEM/DGM, autorizó la operación comercial del proyecto minero Quellaveco, a cargo de la empresa Anglo American. Quellaveco espera producir 330 mil toneladas de cobre anuales.
  • La Subcomisión de Acusaciones Constitucionales (SAC) anunció que el lunes 10 de octubre se iniciará la audiencia por la denuncia constitucional contra la vicepresidenta Dina Boluarte. Asimismo, la SAC designó a Diego Bazán (Avanza País) como nuevo delegado de la denuncia constitucional contra el presidente Pedro Castillo por traición a la patria, en reemplazo de Wilson Soto (Acción Popular), que ya no forma parte de esta comisión.
  • Según el último sondeo del Instituto de Estudios Peruanos (IEP), la aprobación del presidente Pedro Castillo se localizó en 25% en septiembre, cayendo desde el 29% de agosto.
  • César Munayco, director ejecutivo de vigilancia en Salud Pública del Centro Nacional de Epidemiología, Prevención y Control de Enfermedades (CDC) del Ministerio de Salud (Minsa), declaró que ante un aumento en el contagio de covid-19 en el país, se puede levantar la medida que dispone el uso facultativo de la mascarilla en espacios cerrados. Si bien, el decreto que oficialice este uso aún no se ha publicado en el diario El Peruano, el Minsa indicó, la semana pesada, que entraría en vigor el 1 de octubre.
  • El tipo de cambio cerró la jornada al alza en S/ 3.9334 por dólar, el mayor nivel desde el 13 de julio. El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) intervino en el mercado cambiario colocando US$ 209 millones en Swap Cambiarios Ventas (SCV) a tasa fija.
   Avance del covid-19

Gráfico 10
Evolución de fallecidos y contagiados por covid-19 en el Perú

Gráfico 11
Cobertura de vacunación según grupo etario (%)

Nota: Cifras al 25 de septiembre de 2022.
*/ Cifra de fallecidos en base a los nuevos criterios de identificación.
Fuente: Minsa – REUNIS.  Elaboración: Macroconsult.

Share