Reporte Diariodiciembre 19, 2023Reporte diario del 19 de diciembre de 2023

Nota: Cifras al 19 de diciembre de 2023.
*/ UST Bond 10: bono del tesoro estadounidense a 10 años y Perú Bond 10: bono del tesoro peruano a 10 años en dólares.
**/ Emerging Markets Bonds Index (EMBI), principal indicador de riesgo país.
Fuente: Bloomberg y SBS. Elaboración: Macroconsult.

• En la Eurozona, según datos publicados por Eurostat, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) aumentó 2.4% interanual en noviembre (2.9% en octubre). Asimismo, dicha entidad reportó que el IPC subyacente (que excluye alimentos y energía) se incrementó 3.6% interanual en ese mismo mes (4.2% en octubre).
• En Japón, los miembros del Banco Central acordaron, por mayoría, mantener la tasa de interés de referencia en -0.1% (sin cambios desde enero de 2016) en su reunión de diciembre. Asimismo, reafirmaron que continuarán con una postura “flexible” para controlar los rendimientos del bono a 10 años, permitiendo que estos aumenten por encima del 1%.
• En Canadá, la Oficina Nacional de Estadísticas reportó que, en términos interanuales, el IPC aumentó 3.1% en noviembre (misma variación en octubre). Además, indicó que el IPC subyacente se incrementó 2.8% interanual en ese mismo mes (2.7% en octubre).
• En Australia, la minera chilena Sociedad Química y Minera (SQM) y su similar australiana Hancock Prospecting acordaron adquirir, conjuntamente, a la productora de litio australiana Azure Minerals por un monto de US$ 1,100 millones. De culminarse dicha adquisición, ambas firmas se convertirían en los mayores productores de litio en la región de Pilbara en el estado de Australia Occidental.
• En Chile, el Consejo del Banco Central acordó, por mayoría, reducir la tasa de interés de referencia de 9% a 8.25%, tercer recorte consecutivo. Por su parte, en Colombia, el Banco de la República acordó, por mayoría, recortar la tasa de interés de referencia de 13.25% a 13%, primer recorte desde agosto de 2020.

Gráfico 3
Evolución de bolsas
(100=31/12/2020)

*/Indicador Henry Hub de gas natural de Estados Unidos.
Nota: Cifras al 19 de diciembre de 2023. Fuente: Bloomberg.  Elaboración: Macroconsult.

• Gremios empresariales y sindicales iniciaron una movilización denominada “marcha contra la delincuencia y la paz” en todo el país con el fin de exigir al Gobierno las acciones ante el incremento de la delincuencia y casos de crimen organizado. Hasta el momento, quienes han confirmado su participación en esta movilización social son los siguientes: (i) Asociación de Gremios Productores Agrarios del Perú (AGAP); (ii) la Cámara Peruana de Construcción (Capeco); (iii) la Confederación General de Trabajadores del Perú; (iv) la Sociedad Nacional de Industrias; (v) entre otros.
• Según Gestión, la empresa de alimentos y consumo masivo, Alicorp, anunció una tercera emisión de bonos corporativos hasta por un monto máximo de S/ 200 millones a un plazo de 12 años. Asimismo, dicha compañía peruana aprobó realizar una tercera emisión de instrumentos de corto plazo hasta por un monto máximo de S/ 200 millones a un plazo de 360 días. Alicorp precisó a la Superintendencia de Mercado de Valores (SMV) que el monto máximo entre las emisiones de dichos instrumentos (en conjunto) no excederá los S/ 300 millones. La subasta de las operaciones anunciadas se concretará mañana y la emisión se efectuará el 21 de diciembre.
• La Autoridad de Transporte Urbano para Lima y Callao (ATU), el Ministerio de Transportes y Comunicaciones (MTC) y la Municipalidad Metropolitana de Lima (MML), a través de sus respectivos titulares, firmaron un convenio para impulsar la ejecución de siete proyectos de infraestructura por un monto que supera los S/ 3,500 millones. En esa línea, entre los proyectos mencionados (que ya fueron incluidos en la Ley de Presupuesto Público del 2024 por la ATU) se encuentran los siguientes: (i) la construcción de un teleférico que unirá Independencia y San Juan de Lurigancho (ya había sido mencionado tiempo atrás) y que conectará con el Metropolitano y la Línea 1 del Metro de Lima; y (ii) otro teleférico entre los cerros del distrito de El Agustino y la urbanización Catalina Huanca que conectará con la Línea 1 y 2 del Metro de Lima.
• El Equipo Especial de Fiscales contra la Corrupción del Poder (Eficcop) y la División de Investigación de Delitos de Alta Complejidad (Diviac) de la Policía Nacional del Perú (PNP) realizaron un operativo de descerraje y allanamiento de viviendas y oficinas de asesores y personas vinculadas a la exfiscal de la nación, Patricia Benavides. En esa línea, se allanaron las viviendas y oficinas del exministro Hernán Garrido Lecca y el abogado José Luis Huayón (asesores de Benavides), quienes (según la hipótesis fiscal) habrían intercedido en el nombramiento de Benavides como fiscal de la nación con el objetivo de destituir a Rafael Vela de su cargo al frente de la unidad de lavado de activos y del equipo Lava Jato.
• El dólar cerró la jornada a la baja en S/ 3.7198 por dólar. El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) no intervino en el mercado cambiario.

La Administración de Información de Energía de Estados Unidos (EIA, por sus siglas en inglés) ha revisado a la baja su proyección para el precio del petróleo Brent para 2024, situándola en US$ 83 por barril (antes US$ 93).

Si bien la política de la OPEP+ de mantener recortes de producción seguirá en pie para 2024, lo que restringirá el suministro global de petróleo, el esperado incremento en la producción de Estados Unidos a niveles sin precedentes y el aumento de la oferta de Venezuela suavizarían el impacto de estos recortes (ver gráfico 4). Asimismo, la proyección de un aumento más modesto en la demanda de petróleo para 2024, particularmente desde países no miembros de la OCDE y la India, ejercerían una presión adicional a la baja sobre los precios (ver gráfico 5).

Gráfico 4
Producción de petróleo de Estados Unidos

Fuente: U.S. Energy Information Administration.  Elaboración: Macroconsult.

Gráfico 5
Consumo anual de combustibles líquidos por país
(miles de barriles diarios)

Fuente: U.S. Energy Information Administration.  Elaboración: Macroconsult.

No obstante, instituciones como Fitch Ratings y Bank of America mantienen proyecciones más altas para el Brent, alrededor de los US$ 90 por barril. Sus estimaciones reflejan una visión de un mercado más ajustado en términos de oferta por las políticas de la OPEP+, y una posible disminución de los inventarios globales, destacando las diferentes perspectivas sobre el futuro del mercado petrolero. Por otro lado, Goldman Sachs, en línea con lo proyectado por la EIA, muestra una revisión a la baja de sus proyecciones.