Reporte Diarioseptiembre 29, 2022Reporte diario del 29 de septiembre de 2022

En el plano internacional, el S&P 500 cayó hasta su nivel más bajo desde noviembre del 2020. En el plano nacional, el tipo de cambio marcó su mayor cotización en el año al llegar a S/ 3.9735.

   Tipos de cambio y renta fija

Gráfico 1
Tipos de cambio
(100=31/12/2020)

Gráfico 2
Rendimiento de UST Bond y Perú Bond a 10Y
(%) *

Cuadro 1
Tipos de cambio

Cuadro 2
Rendimientos e Índices

Nota: Cifras al 29 de septiembre de 2022.
*/ UST Bond 10: bono del tesoro estadounidense a 10 años y Perú Bond 10: bono del tesoro peruano a 10 años en dólares.
**/ Emerging Markets Bonds Index (EMBI), principal indicador de riesgo país.
Fuente: Bloomberg y SBS. Elaboración: Macroconsult.

   Panorama internacional
  • En Estados Unidos, las acciones cayeron a su nivel más bajo desde noviembre del 2020 luego que el índice S&P 500 retrocediera hoy 2.1% (ver gráfico 3 y cuadro 3). Las acciones tecnológicas explican buena parte de este resultado pues el índice Nasdaq cayó 2.8%. Entre las razones detrás tenemos: i) la fortaleza del mercado laboral que da espacio al Sistema de Reserva Federal (Fed) para ser más agresivo con la subida de tasas en su objetivo de reducir la inflación; ii) los temores de recesión; iii) la agitación en el mercado de deuda británica dado que la primera ministra Elizabeth Truss defendió su plan de recorte de impuestos.
  • La Oficina de Análisis Económico (BEA, por sus siglas en inglés) de Estados Unidos ratifico que el Producto Bruto Interno (PBI) cayó 0.6% sobre el trimestre previo, confirmando la “recesión técnica” (en el primer trimestre, se reportó una caída de 1.6%). De otro lado, la tasa de crecimiento desestacionalizada anualizada del ingreso bruto (ajustado por inflación) fue revisada a la baja, de 1.4% a apenas 0.1% sobre el trimestre previo. Asimismo, el índice de precios de gastos de consumo personal, la medida de inflación favorita del Fed, fue revisado del 7.1% a 7.3% en este trimestre.
  • En oposición, el Departamento de Trabajo de Estados Unidos informó que las nuevas peticiones de subsidio por desempleo marcaron su nivel más bajo desde abril, al sumar 193 mil en la semana culminada del 24 de septiembre (el mercado esperaba que se localicen en 215 mil).
  • En Alemania, la Oficina Federal de Estadística reportó que la inflación interanual alcanzó en septiembre el 10%, la mayor desde que se tiene registro y por encima de la expectativa del mercado (4%). El encarecimiento de la energía (+43.9% interanual) se identifica como el principal factor explicativo.
  • Ante ello, el Gobierno alemán subsidiará el precio del gas por un monto de € 200 mil millones. Además, se anunció la suspensión del impuesto al gas consumido por familias, implementado para evitar la quiebra de importadoras de gas ruso. En su reemplazo, el gobierno ideará otras medidas de apoyo a estas empresas.
  • En Rusia, el portavoz del gobierno, Dmitry Peskov, declaró que mañana el presidente Vladimir Putin firmará los tratados para anexar Donetsk, Lugansk, Zaporiyia y Jersón, que representan el 15% del territorio ucraniano. El presidente de Ucrania, Volodymyr Zelenskyy, prometió una respuesta militar tras la anexión, mientras que el secretario general de la Organización de las Naciones Unidas (ONU), Antonio Guterres, rechazó los comicios desarrollados en estas cuatro regiones indicando que “no tienen valor legal y merecen ser condenados”.
   Commodities y renta variable

Gráfico 3
Evolución de bolsas
(100=31/12/2020)

Cuadro 3
Principales bolsas

Cuadro 4
Principales commodities

*/Indicador Henry Hub de gas natural de Estados Unidos.
Nota: Cifras al 29 de septiembre de 2022. Fuente: Bloomberg.  Elaboración: Macroconsult.

   Gráfico del día: Un vistazo a los mercados

Gráfico 4
Principales indicadores de coyuntura
(%)

Activos

*/ Índice de Presión en la Cadena de Suministros (GSCPI) del Fed de Nueva York.
Nota: Cifras al 29 de septiembre de 2022.
Fuente: Bloomberg.  Elaboración: Macroconsult.

   Panorama nacional
  • El tipo de cambio cerró hoy al alza en S/ 3.9735 por dólar, su mayor nivel en lo que va del año (ver cuadro 1). Esto en medio de la apreciación global de la moneda estadounidense, debido a que se espera una posición más contractiva por parte del Sistema de Reserva Federal (Fed), y la caída del precio del cobre, fruto de los temores de una recesión mundial. Ante ello, el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) intervino en el mercado cambiario colocando US$ 186 millones en Swaps Cambiarios Venta (SCV) a tasa fija y US$ 10 millones en ventas directas. Sin embargo, se registraron vencimientos por US$ 101 millones en SCV, resultando una oferta neta de alrededor de US$ 98 millones.
  • El Ejecutivo informó que en el último Consejo de Ministros se aprobaron dos proyectos de ley, presentadas por el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), que serán enviados al Congreso para su debate: i) la modificación al Código Tributario, para mejorar la gestión de la cobranza de las deudas tributarias; y ii) la ampliación de la vigencia de las leyes Nro. 27623 y 27624 que devuelven el IGV y el Impuesto de Promoción Municipal para la exploración minera y de hidrocarburos, como parte del plan Impulso Perú.
  • La ministra de desarrollo agrario Jenny Ocampo anunció que, mañana 30 de septiembre, se iniciará la entrega del Fertibono, apoyo monetario individual a productores agrarios. Los primeros beneficiados de este bono serán aquellos que posean unidades agrícolas de hasta una hectárea por un monto de S/ 745.
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