Reporte Diarionoviembre 2, 2021Reporte diario del 2 de noviembre de 2021

Nota: Cifras al 2 de noviembre de 2021.
*/ UST Bond 10: bono del tesoro estadounidense a 10 años y Perú Bond 10: bono del tesoro peruano a 10 años en dólares (al 29 de octubre). Fuente: Bloomberg y SBS. Elaboración: Macroconsult.

• En Estados Unidos, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM, por sus siglas en inglés) informó que el Índice de Gestores de Compras (PMI, por sus siglas en inglés) del sector manufacturero se localizó en 60.8 puntos en octubre, reportando un ligero decrecimiento respecto de setiembre (61.1). Sin embargo, se mantiene en fase de expansión al estar sobre los 50 puntos.
• En China, la Oficina Nacional de Estadística indicó el sábado último que el PMI de sector manufacturero se ubicó en 49.2 puntos en octubre, debajo de 50 puntos por segundo mes consecutivo, debido a los persistentes problemas en el suministro de energía, los problemas en el transporte marítimo en los puertos del país y los altos precios de las materias primas.
• Por otro lado, la prensa oficial china dio a conocer que la Bolsa de Pekín (BSE), tercer mercado bursátil en China continental luego de Shanghái y Shenzhen, iniciará operaciones el 15 de noviembre.
• El Banco Central de Colombia elevó, el pasado viernes, la tasa de interés de referencia hacia 2.5%, 50 puntos básicos más que el nivel anterior (2%), con el objetivo de continuar con el proceso de normalización de la política monetaria en el país.
• Los líderes del G20 ratificaron, en la cumbre celebrada el fin de semana en Roma, la implementación del impuesto mínimo global a las multinacionales del 15% acordado el 9 de octubre por 136 países con la mediación de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE).
• Hoy durante la Conferencia de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático de 2021 (COP26), la presidenta de la Comisión Europea, Úrsula von der Leyen, anunció que alrededor de 100 naciones firmaron un compromiso global para reducir las emisiones de metano en un 30% para 2030. Asimismo, se acordó un pacto para acabar con la deforestación para dicho año, el cual incluye un financiamiento de US$ 19 mil millones de parte fondos privados y públicos.

Gráfico 3
Índices sectoriales de la Bolsa de Valores de Lima
(100=31/12/2020)

Nota: Cifras al 2 de noviembre de 2021.
Fuente: Bloomberg.  Elaboración: Macroconsult.

• La comunidad campesina de Aquia, Áncash, informó que suspenderán el paro que acataban contra la minera Antamina hasta el viernes 5 de noviembre.
• Mediante la Resolución Suprema Nro. 191-2021-IN, el Gobierno autorizó la intervención de las Fuerzas Armadas en apoyo a la Policía Nacional del Perú “con el objeto de asegurar el control y el mantenimiento del orden interno, así como prestar apoyo en la ejecución de operaciones policiales a las Regiones Policiales de Lima y Callao” por 30 días.
• El Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI) reportó que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) en Lima Metropolitana se incrementó en 5.83% interanual en octubre. Dentro de los grupos de consumo que conforman el IPC, los que más se encarecieron interanualmente fueron: alquiler de vivienda, combustibles y electricidad (+11.4%); alimentos y bebidas (+7.5%); transportes y comunicaciones (+6.9%).
• Por otro lado, el INEI, en su informe de Avance Coyuntural de la Actividad Económica, informó, preliminarmente, que el consumo de cemento creció 12.3% interanual en septiembre (+23.6% respecto de 2019) debido al mayor dinamismo presentado en proyectos públicos y privados. El INEI también informó, preliminarmente, que en octubre la producción de electricidad habría crecido 3.5% interanual (3.1% respecto a 2019). Además, se reportó que el sector minería e hidrocarburos se expandió en 11% en septiembre con relación al mismo mes de 2020, aún sin poder recuperar su actividad prepandemia (-2.8% vs. septiembre 2019). Asimismo, el sector pesca reportó una contracción interanual de 39.2% en septiembre (-33% respecto de 2019).
• Julio Velarde juramentó hoy, por cuarta vez consecutiva, como presidente del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) por cinco años más. La toma de juramento fue realizada por Elvia Barrios, presidenta del Poder Judicial, en presencia del ministro de economía Pedro Francke. También tomaron juramento los tres directores designados por el Poder Ejecutivo: Germán Alarco Tosoni, Roxana Barrantes Cáceres y Jose Távara Martín.
• Ricardo Pareja, vocero del gremio de transportistas de Lima y Callao, informó que el 8 de noviembre realizarán un paro indefinido. La medida fue tomada por cinco organizaciones gremiales que representan el 85% de las unidades de transporte formal en Lima y Callao. Los transportistas reclaman al gobierno estabilidad jurídica, acabar con la informalidad y protección frente al alza del combustible.
• La Presidencia del Consejo de Ministros anunció las nuevas medidas para personas mayores de 12 años que lleguen al país como destino final. Según el decreto supremo Nro. 167-2021-PCM, estos deberán acreditar haberse vacunado con la pauta completa 14 días antes de abordar en su punto de origen o deberán presentar una prueba molecular negativa con un máximo de 72 horas de anticipación. Los menores de 12 años solo requieren ser asintomáticos para abordar.
• El Instituto Nacional de Salud (INS) informó que la predominancia de la variante Delta del covid-19 en el Perú retrocedió de 95% a 91.6% de los casos estudiados. Las variantes Gamma y Lambda incrementaron levemente su predominancia, mientras que la variante Mu volvió a reportar casos.
• El pasado sábado 30 de octubre, en el marco del VI Gabinete Binacional, el presidente de la república Pedro Castillo y el presidente de Bolivia, Luis Arce, firmaron diez acuerdos donde destacan: i) interconexión energética a través de gasoductos; ii) construcción de redes de distribución de gas natural en las poblaciones de frontera; iii) promoción de la comercialización de urea entre ambos países; iv) realización anual de cruceros de investigación en el Lago Titicaca; v) cooperación interinstitucional entre el Servicio Nacional de Propiedad Intelectual (Senapi de Bolivia) y el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (Indecopi de Perú).
• El tipo de cambio cerró la jornada de hoy al alza en S/ 4.0086 por dólar. El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) intervino en el mercado cambiario colocando US$ 274 millones en Swaps Cambiarios Venta (SCV) a tasa fija y US$ 270 millones mediante ventas en mesa. Sin embargo, se registraron vencimientos por US$ 109 millones en Certificados de Depósitos Reajustables (CDR) y US$ 142 millones en SCV, resultando en una oferta neta de alrededor de US$ 293 millones.

*/ Cifras al 1 de noviembre.
**/ Cifra de fallecidos en base a los nuevos criterios de identificación. Datos al 1 de noviembre.
Fuente: Minsa. Elaboración: Macroconsult.

El pasado miércoles 27 de octubre, el Gobierno presentó ante el Congreso de la República un Proyecto de Ley con el fin de solicitar facultades para legislar (por 120 días) en tres ejes: (i) tributario y fiscal, (ii) financiero, y (iii) reactivación económica. El paquete consta de 23 medidas, siendo el primer eje el que concentra el mayor número de ellas.

Entre las 15 medidas tributarias y fiscales propuestas, destacan positivamente dos: (i) el ordenamiento del impuesto a la renta de las Mype, que contribuye a dar un paso adelante en la formalización de este segmento; y (ii) la eliminación de exoneraciones tributarias (seguros de vida, servicios prestados por internet, entre otros).

Respecto del sector minero, lo planteado va en línea a lo anunciado anteriormente por el Ejecutivo: el incremento de tasas impositivas en los tramos de mayor ganancia, el incremento del margen mínimo de las regalías mineras y la revisión de los Contratos de Estabilidad Jurídica. Dicha reforma está siendo trabajada, según el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), en conjunto, con el Fondo Monetario Internacional (FMI).

Sin embargo, propuestas como: (i) la modificación del impuesto a la renta personal (menores deducciones, mayores impuestos a las rentas de capital, entre otros), y (ii) la modificación de la ley de tributación municipal (mayores impuestos al patrimonio vehicular, prediales, entre otros) necesitan ser discutidas en torno a su pertinencia e implementación. Ambas afectan directamente al sector formal, y podría desincentivar su aporte al fisco. De otro lado, la elevada evasión de IGV (38.1%) e IR (49.5%) es la causa principal del tamaño reducido del Estado peruano en términos tributarios. Sin embargo, el Gobierno, en lugar de combatir dicho problema, se ha concentrado en los agentes que ya pagan Es cierto que las tasas impositivas deberían tender a ser uniformes entre capital y trabajo, pero este incremento debería ser paulatino.

Por otro lado, en el tema financiero, destacan normas orientadas a facilitar la tarea regulatoria de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). No obstante, también se propone que el Banco de la Nación (BN) tenga facultades para otorga créditos y otros servicios financieros a las Mype. Si bien, según el MEF, el objetivo es brindar servicios a sectores que no son cubiertos por entidades privadas, el BN no tiene la especialización necesaria para realizar dichas funciones.