Reporte Diariomayo 29, 2024Reporte diario del 29 de mayo de 2024

Nota: Cifras al 29 de mayo de 2024.
*/ UST Bond 10: bono del tesoro estadounidense a 10 años y Perú Bond 10: bono del tesoro peruano a 10 años en dólares.
**/ Emerging Markets Bonds Index (EMBI), principal indicador de riesgo país.
Fuente: Bloomberg y SBS. Elaboración: Macroconsult.

• En China, según declaraciones del personal técnico del Fondo Monetario Internacional (FMI), se espera que la economía del país crezca un 5% en 2024 (antes, 4.6%), cifra similar a la meta establecida por las autoridades chinas. Este impulso económico se atribuye, principalmente, a los siguientes factores: (i) datos positivos del Producto Interno Bruto (PIB) en el primer trimestre; (ii) las medidas adoptadas para corregir el mercado inmobiliario; y (iii) la proyección de una inflación subyacente baja, dado que la producción continúa por debajo de su potencial.
• En Estados Unidos, según Mortgage Bankers Association (MBA), la tasa de interés hipotecaria a 30 años tuvo un incremento de 7.01% a 7.05% en la semana que terminó el 24 de mayo, el primer aumento del mes. Como resultado, en esa misma semana, el índice de solicitudes de hipotecas (compra y refinanciación de viviendas) cayó 5.7% respecto a la semana previa.
• En ese mismo país, el Sistema de la Reserva Federal (Fed) de Cleveland nombró a Beth Hammack (codirectora del grupo de financiación global en Goldman Sachs) como su próxima presidenta y consejera delegada. Hammack asumirá el cargo el 21 de agosto, sucediendo a Loretta Mester.

Gráfico 3
Evolución de bolsas
(100=31/12/2020)

*/Indicador Henry Hub de gas natural de Estados Unidos.
Nota: Cifras al 29 de mayo de 2024. Fuente: Bloomberg.  Elaboración: Macroconsult.

• La agencia Standard & Poor’s (S&P) redujo la calificación de Petroperú como emisor de deuda a largo plazo de «B+» a «B», y también rebajó el perfil de crédito independiente de «ccc+» a «ccc». Asimismo, colocó a la empresa en vigilancia crediticia negativa. Estas decisiones se deben, principalmente, a lo siguiente: (i) el deterioro de la condición operativa y financiera como resultado de problemas inesperados y la consiguiente paralización de la unidad de flexicoquización de la Nueva Refinería de Talara (desde el 30 de marzo hasta el 30 de junio); y (ii) una mayor dependencia gubernamental para evitar un incumplimiento de pagos durante los próximos 12 meses.
• El titular del Ministerio de Transportes y Comunicaciones (MTC), Raúl Pérez Reyes, declaró que la construcción del megaproyecto regional Tren Bioceánico (obra propuesta por China que unirá los océanos Pacífico y Atlántico entre Brasil y Bolivia, el cual además atravesaría Pucallpa) no es una prioridad para el Perú. En cambio, mencionó que existen cinco proyectos ferroviarios en consideración. El primero incluye líneas destinadas al transporte de minerales, como el Tren Apurímac-Marcona y el Tren Cajamarca-Lambayeque. Además, destacó la importancia de los trenes de cercanías, como el servicio Lima-Barranca, Barranca-Trujillo y Lima-Ica.
• La viceministra de comercio exterior, Teresa Mera, informó en una entrevista que el Tratado de Libre Comercio (TLC) entre Perú y Hong Kong alcanzó un 85% de avance, después de 15 meses de negociaciones.
• La Agencia de Promoción de la Inversión Privada (Proinversión), en el Foro “Huánuco Invierte”, informó que se prevé desarrollar una cartera de 28 proyectos en esa región, los cuales fueron identificados por el Gobierno Regional. Entre estos proyectos destacan: (i) la iniciativa del Parque Industrial de Tingo María (bajo la modalidad Proyectos en Activos); (ii) la operación y mantenimiento del Hospital Regional Hermilio Valdizán Medrano; entre otros. Se estima que la inversión total para los 28 proyectos supera los S/ 2.500 millones.
• El dólar cerró la jornada al alza en S/ 3.7599 por dólar. El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) intervino en el mercado cambiario colocando US$ 106 millones en Swaps Cambiarios Venta (SCV). Dado que hubo vencimientos por US$ 80 millones, resultó en una oferta neta de US$ 26 millones.

A mediados de abril, se inició la primera temporada de pesca de anchoveta en la zona centro y norte del litoral. Dicha temporada está teniendo un buen desempeño. Al 27 de mayo, se capturó el 85% de la cuota máxima permitida, fijada en 2,457 mil toneladas (ver gráfico 1). Al ritmo actual, esperamos que la cuota se complete durante junio.

Gráfico 1: Avances de la primera temporada de pesca de anchoveta

Fuente: Instituto del Mar del Perú (Imarpe). Elaboración: Macroconsult.

Así, el sector pesca mostrará un alto crecimiento en el segundo trimestre, comparado con el mismo periodo del año pasado, cuando solo se capturaron poco más de 50 mil toneladas debido a la presencia del Fenómeno El Niño costero, que retrasó el inicio de la primera temporada y dificultó la captura del recurso por la alta presencia de ejemplares juveniles. Ello, a su vez, dinamizará la manufactura de harina y aceite de pescado.

De esta manera, estimamos que la pesca de anchoveta explicaría cerca de la mitad del crecimiento del Producto Bruto Interno (PBI) en el segundo trimestre, cuya tasa trimestral sería la más alta del año. Es decir, su impacto sería de alrededor de 1.5 puntos porcentuales. Por otro lado, estimamos que las exportaciones de harina y aceite de pescado como resultado de la primera temporada sumarian más de US$ 1,200 millones.