Reporte Diarioseptiembre 29, 2023Reporte diario del 29 de septiembre de 2023

Nota: Cifras al 29 de septiembre de 2023.
*/ UST Bond 10: bono del tesoro estadounidense a 10 años y Perú Bond 10: bono del tesoro peruano a 10 años en dólares.
**/ Emerging Markets Bonds Index (EMBI), principal indicador de riesgo país.
Fuente: Bloomberg y SBS. Elaboración: Macroconsult.

• En Estados Unidos, el Departamento de Comercio indicó que Índice General de Gastos de Consumo Personal (PCE, por sus siglas en inglés, el indicador que prefiere el Sistema de Reserva Federal) aumentó 3.5% interanual en agosto (3.3% en julio). Mientras que el PCE subyacente disminuyó 3.9% en agosto (4.2% en julio).
• La tasa de inflación anual de la Zona Euro cayó al 4.3% en septiembre, frente al 5.2% en agosto, su tasa más baja en casi dos años. La cifra es mejor de lo esperado, pero es poco probable que el banco central comience a recortar las tasas en el corto plazo, ya que la inflación aún es más del doble de su objetivo.
• De acuerdo con el Instituto Brasileño de Geografía y Estadísticas (IBGE), la tasa de desempleo en ese país disminuyó a 7.8% en agosto (7.9% en julio). De igual manera, Colombia indicó que su tasa de desempleo disminuyó a 9.3% en agosto (9.6% en julio). Por su parte, Chile anunció que su tasa de desempleo correspondiente al mes de agosto alcanzó su máximo en 2 años (9%).

Gráfico 3
Evolución de bolsas
(100=31/12/2020)

*/Indicador Henry Hub de gas natural de Estados Unidos.
Nota: Cifras al 29 de septiembre de 2023. Fuente: Bloomberg.  Elaboración: Macroconsult.

• El legislador de Fuerza Popular, Hernando Guerra García falleció este viernes 29 de setiembre a los 60 años en Arequipa. Tras su deceso, el encargado de asumir su curul es Fernando Rospigliosi. Asimismo, la Representación Nacional deberá elegir al nuevo integrante de la Mesa Directiva tras el repentino fallecimiento del congresista.
• En Ancash, la empresa minera Antamina informó que alrededor de 400 personas realizaron una protesta en el frontis de su campamento ubicado en Yanacocha. Dichas personas, provenientes de la provincia de Llata en Huánuco (localidad adyacente al área operativa de la mina), trataron de entrar a la fuerza en el lugar, pero fueron dispersados la policía. No se reportaron daños ni heridos, por lo que las operaciones minero metalúrgicas no se vieron interrumpidas.
• Arequipa registra desabastecimiento de Gas Licuado de Petróleo (GLP) en los grifos. Álvaro Moscoso, asesor de transportes de la Municipalidad de Arequipa, dijo que se debe a los mantenimientos en la planta de Pluspetrol y al oleaje anómalo que se ha presentado las últimas semanas.
• La ENFEN, a través del último comunicado divulgado anoche, precisó que se mantiene el estado de “Alerta de El Niño costero” y que se prolongaría hasta el verano de 2024, como consecuencia de la alta probabilidad del desarrollo de El Niño en el Pacífico central. Señala que se espera que la magnitud más probable del fenómeno costero sea entre moderado (51 %) y fuerte (35 %) para el verano de 2024, que empieza el 21 de diciembre de 2023.
• El año hidrológico que comprende del 1 de octubre al 30 de septiembre, concluirá este sábado, como el sexto más seco del siglo XXI y el undécimo de la serie histórica, desde 1961, con una media de precipitaciones que será de un 12 por ciento menos del promedio, según las previsiones del portavoz de la Agencia Estatal de Meteorología (Aemet), Rubén del Campo.
• El dólar cerró la jornada a la baja en S/ 3.7853 por dólar. El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) intervino en el mercado cambiario colocando US$ 167 millones en Swaps Cambiarios Venta. Dado que hubo vencimientos por US$ 52 millones, resultó una oferta neta de US$ 115 millones.

En las últimas semanas se ha observado un sustancial aumento en el precio del petróleo (Brent, petróleo de referencia en Europa) llegando hasta los US$ 97 por barril dos días atrás (máximo de 11 meses). Así, a la fecha el petróleo registró un incremento mensual de 11.5% en setiembre y 10.9% en lo que va del año (YTD), ubicándose por encima de su promedio anual (ver gráfico 4). Esta subida de precios responde, principalmente, a los recortes de producción de petróleo acordado por los miembros de la OPEP+ el año pasado, y a los nuevos recortes voluntarios por parte de Arabia Saudita y Rusia anunciados recientemente (que, en conjunto, representan el 1.3% de la demanda mundial diaria de petróleo) y la extensión de la medida hasta fines de año por parte de dichos países.

Gráfico 4
Precio del petróleo Brent
(US$/br)

Fuente: Bloomberg.  Elaboración: Macroconsult.

En términos de producción, la Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA, por sus siglas en inglés) indico que, en 2023, se espera que la oferta total de petróleo en el mundo aumente 0.7% respecto de 2022, impulsado, principalmente, por los productores que no pertenecen a la OPEP (ver gráfico 5) liderada por Estados Unidos, Brasil, Canadá y Guyana. Por otro lado, la EIA pronostica que la producción de la OPEP, para 2023, caerá -2.5% respecto de 2022, mientras que, para 2024, aumentaría 1.3% anual.

Gráfico 5
Producción mundial de petróleo
(Var. absoluta anual, millones de barriles por día)

Fuente: Energy Information Administration.  Elaboración: Macroconsult.
*/ 2023p y 2024p = Pronóstico de EIA en septiembre.

En este contexto de reducción de la oferta y menores inventarios disponibles, la EIA modificó su perspectiva para el precio del petróleo al alza. Así, para 2023, el precio del petróleo finalizaría el año cerca de los US$ 93 por barril (proyección anterior: US$ 88), y en consecuencia, su promedio anual se ubicaría en US$ 85 por barril (proyección anterior: US$ 83). Para 2024, la EIA espera que el petróleo se ubique en US$ 88, un 2% más que el pronóstico previo (US$ 86). No obstante, el sesgo es levemente a la baja, teniendo en cuenta las perspectivas de un entorno de mayor debilidad económica para los principales demandantes de crudo durante el próximo año.