Reporte Diariojunio 22, 2023Reporte diario del 22 de junio de 2023

Nota: Cifras al 22 de junio de 2023.
*/ UST Bond 10: bono del tesoro estadounidense a 10 años y Perú Bond 10: bono del tesoro peruano a 10 años en dólares.
**/ Emerging Markets Bonds Index (EMBI), principal indicador de riesgo país.
Fuente: Bloomberg y SBS. Elaboración: Macroconsult.

• En Estados Unidos, el Departamento de Energía dio a conocer que otorgaría un crédito de hasta US$ 9,200 millones a Ford, fabricante de automóviles estadounidense y SK On, empresa surcoreana especializada en la producción de baterías, con el fin de ayudar a la construcción de tres nuevas instalaciones de producción de baterías en Tennessee y Kentucky. El préstamo forma parte del programa de créditos de fabricación de vehículos de tecnología avanzada del Gobierno estadounidense y se espera que el proyecto cree 5 mil nuevos puestos laborales en la etapa de construcción y 7,500 vacantes cuando las fábricas empiecen a operar.
• En el mismo país, el Departamento de Trabajo dio a conocer que las nuevas peticiones de subsidio por desempleo sumaron 264 mil para la semana que acabó el 17 de junio (expectativa de 260 mil), mismo número de peticiones que las reportadas la semana previa
• En China, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma anunció que el Gobierno chino firmó un acuerdo de cooperación con diversas empresas europeas involucradas en áreas de aviación, producción de automóviles, productos de químicos, entre otras (como Airbus, Mercedez-Benz, BMW, Siemens, Volkswagen) a fin de desarrollar innovaciones en los combustibles para la aviación y en la fabricación de vehículos de nueva energía y productos bajos en carbono.
• En Alemania, el canciller Olaf Scholz indicó que “además de Finlandia, Suecia también debería sentarse en la mesa de la cumbre como un nuevo aliado (de la Organización del Tratado del Atlántico Norte, OTAN). Pidió al presidente turco Recep Tayyip Erdoğan “que allane el camino para esto”.  Además, prometió brindar garantías de seguridad a Ucrania, aunque aclaró que la adhesión del país a la OTAN no ocurriría de inmediato. También comunicó que su país cumpliría con el objetivo de gasto militar de la alianza el próximo año, destinando el 2% de su PIB a defensa.

Gráfico 3
Evolución de bolsas
(100=31/12/2020)

*/Indicador Henry Hub de gas natural de Estados Unidos.
Nota: Cifras al 22 de junio de 2023. Fuente: Bloomberg.  Elaboración: Macroconsult.

• El Congreso aprobó, en segunda votación con 71 votos a favor y 39 en contra, el proyecto de ley Nro. 4985 que modifica a la Ley Nro. 29158, Ley Orgánica del Poder Ejecutivo, a fin de que la presidenta de la república, Dina Boluarte, pueda gobernar de forma remota en caso de viajar al extranjero utilizando tecnologías digitales.
• Asimismo, la Representación Nacional aprobó, con 96 votos a favor y 4 en contra, el dictamen que establece la prohibición y sanción a la comercialización y contratación de los servicios públicos móviles de telecomunicaciones de forma ambulatoria o en la vía pública y sin contar con la verificación biométrica.
• El Pleno del Congreso aprobó también, ayer 21 de junio, el proyecto de ley Nro. 1587/2021-CR, con 80 votos a favor, 28 en contra y 6 abstenciones. Este establece que los docentes con tres años de contrato sean nombrados automáticamente. Fue exonerado de segunda votación.
• El presidente ejecutivo de Osiptel, Rafael Muente, refirió que el aumento en el tope de sanciones del organismo regulador (en el Pleno se debatirán proyectos de ley sobre el tema) no “busca multar más, lo que se busca es corregir la conducta de las empresas para que cumplan las normas”.
• La Cámara Nacional de Turismo del Perú (Canatur) organizará el Perú Travel Mart 2023, el evento más destacado de la industria turística peruana. Se trata de una rueda de negocios internacional (B2B) que reunirá a reconocidas empresas especializadas en turismo receptivo y representantes de mercados internacionales. El enfoque principal será la recuperación del sector turístico, con el objetivo de igualar o superar las cifras prepandemia. Adicionalmente, participarán 150 empresas de turismo receptivo, incluyendo operadores turísticos, hoteles, aerolíneas, transporte terrestre, entre otros. Además, se espera la participación de 160 tour operadores y agencias especializadas, con una proyección de 4,500 reuniones de negocios y transacciones valuadas en aproximadamente US$ 16,500 millones.
• El Tribunal Constitucional (TC) emitió una sentencia respaldando las quejas de algunos municipios contra medidas propuestas por el Ministerio de Vivienda. Según el fallo del TC, la zonificación y el planeamiento urbano de las edificaciones son competencias exclusivas de los municipios. La resolución, que atendió una demanda de las Municipalidades de Barranco y Metropolitana de Lima, permite a los municipios decidir si autorizan o niegan la construcción de Viviendas de Interés Social (VIS) en sus territorios (las VIS son aquellas promovidas por el Estado para reducir el déficit habitacional). Dicho ministerio buscaba que las municipalidades destinen el 10% de su área para la construcción de VIS, pero algunos municipios, como San Isidro, Miraflores y La Molina, argumentaron que esto vulnera su autonomía.
• El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) autorizó, mediante el Decreto de Urgencia Nro. 017-2023, una transferencia de más de S/ 48 millones para la compra de maquinarias destinadas a hacer frente a los efectos del fenómeno de El Niño. El monto será destinado al Ministerio de Vivienda para financiar la adquisición de máquinas, vehículos y servicios de seguro, con el objetivo de reducir los riesgos asociados a las lluvias y al evento climático de El Niño. La medida busca intervenir en las zonas declaradas en estado de emergencia debido a las intensas precipitaciones pluviales durante el periodo 2023-2024 y tiene vigencia hasta el 31 de diciembre de este año.
• El Poder Ejecutivo aprobó el Decreto de Urgencia 018-2023 que proporcionará garantías por un valor de S/ 2,646 millones a las entidades financieras, con el fin de aumentar su capacidad financiera y hacer frente a escenarios excepcionales que requieran liquidez. Según el decreto, se crea el Programa de Garantía del Gobierno Nacional, que garantizará operaciones de reporte con el Banco Central de Reserva del Perú (BCR). Las entidades financieras solo podrán utilizar esta garantía en el marco del programa y para realizar operaciones de reporte con el BCR. El MEF está autorizado a otorgar la garantía por el monto mencionado. La garantía otorgada tiene validez hasta que las operaciones de reporte realizadas con el BCR sean recompradas, y el programa tiene un plazo límite hasta el 30 de junio de 2024. Las entidades financieras participantes se comprometen a recomprar la cartera transferida hasta el 30 de junio de 2025.
• Dohwa Engineering Sucursal del Perú, empresa encargada de la asistencia técnica para la ejecución del Aeropuerto Internacional Chinchero, en Cusco, manifestó que el proyecto estaría terminado a fines de 2025 y entraría en fase de operación a inicios de 2026. También adelantó que, si las aerolíneas lo deciden, el aeropuerto podría convertirse en un hub, ya que dispone de la infraestructura necesaria, que se podría expandir en 20% con una inversión mayor. Agregó que el funcionamiento de la obra será paulatino, de manera que el aeropuerto Alejandro Velasco Astete (también en Cusco) cierre sus operaciones y todas las actividades se trasladen a Chinchero.
• El tipo de cambio cerró la jornada a la baja en S/ 3.6284 por dólar. El BCRP no intervino en el mercado cambiario.

La economía cayó 0.4% interanual en el primer trimestre de 2023, la primera contracción trimestral en catorce años y la quinta en más de veinte años (sin contar la crisis de la pandemia del covid-19). Este mal desempeño fue explicado por tres factores que afectaron de manera transversal a las regiones del país. El principal de ellos fue la crisis política que provocó protestas y bloqueos de carreteras a principios del año, seguido por las fuertes lluvias en marzo, y, en menor medida, por la entrada de nuevas autoridades subnacionales. De esta manera, la actividad económica se contrajo en diecisiete regiones del país, el mayor número desde que se cuenta con información (excluyendo la pandemia), mientras que solo en siete el crecimiento fue positivo (ver gráfico 4).

Gráfico 4
PBI por región, primer trimestre 2023
(var. % interanual)

Fuente: INEI.  Elaboración: Macroconsult.

La zona sur fue la más afectada. Si excluimos el fuerte crecimiento de Moquegua (+42.8%) por la puesta en marcha del proyecto minero Quellaveco a partir de septiembre de 2022, el PBI de las regiones el sur decreció más de 4% en el primer trimestre del presente año. La zona oriental y centro también se contrajeron en 1.1% y 2.5% respectivamente. En contraste, la zona norte creció 2.8% debido principalmente al buen desempeño de Piura (+9.7%) por el inicio de operaciones de la nueva refinería de Talara. Por sectores, las actividades no primarias cayeron en veinte regiones, mientras que las actividades primarias se redujeron en once (ver gráfico 5). Destacó la caída del sector construcción en veintiún departamentos y otros servicios en diez de ellos.

Gráfico 5
PBI por región y sector, primer trimestre 2023
(contribución en puntos porcentuales a la var. % interanual)

Fuente: INEI.  Elaboración: Macroconsult.

Para el segundo trimestre de 2023 esperamos un desempeño bastante similar al del primero explicado, en buena parte, por la debilidad de la demanda interna, en particular, de la inversión privada. Por zonas, si bien en las regiones del sur habría una mejora de la actividad minera luego de las interrupciones de inicios de año y un efecto positivo de base de comparación (Las Bambas paralizó sus operaciones durante el segundo trimestre del año pasado), la agricultura se habría contraído de manera significativa (ya en abril cayó más de 30%) debido a la mala campaña de siembra ante las sequías de fines del año pasado. En la zona centro y norte, el PBI sería afectado por la suspensión de la primera temporada de pesca de anchoveta y la mala campaña de ventas de otoño-invierno ante las mayores temperaturas asociadas al Niño Costero.

Nota: Los datos para cada región corresponden al valor agregado, mientras que el Nacional corresponde al PBI (valor agregado bruto más impuestos a la producción y derechos de importación).