Reporte Diariofebrero 16, 2023Reporte diario del 16 de febrero de 2023

Nota: Cifras al 16 de febrero de 2023.
*/ UST Bond 10: bono del tesoro estadounidense a 10 años y Perú Bond 10: bono del tesoro peruano a 10 años en dólares.
**/ Emerging Markets Bonds Index (EMBI), principal indicador de riesgo país.
Fuente: Bloomberg y SBS. Elaboración: Macroconsult.

• El presidente del Banco Mundial, David Malpass, comunicó que “me reuní con el directorio ejecutivo del grupo del Banco Mundial y les informé de mi intención de marcharme hacia el 30 de junio de este año fiscal”. Añadió que “después de pensarlo mucho, he decidido perseguir nuevos desafíos”.
• En Estados Unidos, la Oficina de Estadísticas Laborales informó que en enero el Índice de Precios al Productor (IPP) reportó un crecimiento interanual de 6% (expectativa de 5.4%), la sexta desaceleración consecutiva, mientras que, en términos intermensuales, aumentó 0.7% (-0.2% en diciembre). El IPP que excluye alimentos y energía creció 5.4% interanual (expectativa de 4.9%) y 0.5% intermensual (0.3% en diciembre).
• Por otro lado, el Departamento de Trabajo del mismo país dio a conocer que las nuevas peticiones de subsidio por desempleo fueron 194 mil para la semana que acabó el 11 de febrero (expectativa de 200 mil).
• La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde señaló que «en vista de las presiones inflacionarias subyacentes, tenemos la intención de elevar las tasas de interés en otros 50 puntos básicos en nuestra próxima reunión en marzo».
• En China, el gobierno impulsará políticas que eleven el gasto en vivienda. En ese sentido, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma dijo que trabajará para aumentar el poder adquisitivo de la clase media y baja, y así alentar el gasto. Por otro lado, también incluirán políticas para mejorar los servicios de cuidado infantil e incrementar la tasa de natalidad (según la Organización de las Naciones Unidas, este año, India superará a China como el país más poblado).

Gráfico 3
Evolución de bolsas
(100=31/12/2020)

*/Indicador Henry Hub de gas natural de Estados Unidos.
Nota: Cifras al 16 de febrero de 2023. Fuente: Bloomberg.  Elaboración: Macroconsult.

Gráfico 4
Despacho local de cemento*
(var. % anual)

*/Los despachos locales solo son de las empresas asociadas a ASOCEM
Fuente: ASOCEM. Elaboración: Macroconsult.

• La presidenta de la república, Dina Boluarte, se reunió en la mañana con el líder de Alianza para el Progreso (APP), César Acuña, y con representantes de Avanza País. El primero comentó que seguirán insistiendo en el adelanto de elecciones; mientras que los segundos evaluarán la propuesta para tomar una decisión. En la tarde, sostuvo una reunión con el líder de Renovación Popular, Rafael López Aliaga, quien se mostró en contra del adelanto, ya que no es constitucional. Además, consideró que el cargo de congresista es irrenunciable.
• APP sumó sus 11 firmas al Acta de Junta de Portavoces para incluir en la agenda del Congreso el proyecto de adelanto de elecciones y así ser sometido a voto para su posterior debate.
• Fitch Ratings adelantó que los eventos producto de la convulsión social “son consistentes con nuestra expectativa de un período prolongado de incertidumbre política que debilitará las perspectivas de crecimiento y puede poner a prueba la resiliencia fiscal”. Acerca del cambio de perspectiva de estable a negativa, añadió que “un deterioro en la estabilidad política y la efectividad del gobierno y los riesgos resultantes para la inversión y el crecimiento fueron factores claves para nuestra revisión”.
• Moody’s explicó que la calidad crediticia de corto plazo, principalmente, de las empresas agrícolas, mineras y de transporte se ve afectada debido a los bloqueos y al cese temporal de sus actividades.
• La Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria (Sunat) impuso un recurso de nulidad sobre el fallo del Tribunal Constitucional (TC) que establecía que las deudas tributarias no generaban intereses moratorios si la responsabilidad de dichos intereses era de la autoridad tributaria.
• La Asociación de Administradoras de Fondos de Pensiones propuso un plan para reformar el sistema de pensiones. Entre las principales propuestas están: i) contar con una pensión mínima para afiliados con 20 años de aportes y escalonada para afiliados de entre 10 a 20 años de aportes, equivalente al menos a lo que entrega actualmente el Sistema Nacional de Pensiones (S/ 583); ii) aumentar la competencia en el mercado; y iii) el otorgamiento del 1% del Impuesto General a las Ventas (IGV) que pague anualmente cada aportante en su Cuenta Individual de Capitalización (CIC).
• De acuerdo con la Superintendencia de Transporte Terrestre de Personas, Carga y Mercancías (Sutran), hasta las 5 p.m., hay 54 puntos de bloqueo en las vías nacionales.
• Dina Boluarte, dijo que “Perú debía haber asumido la presidencia pro tempore (temporal de la Alianza del Pacífico); sin embargo, por esa situación política del presidente de México, hasta ahora está perjudicando a los pueblos que comprenden la Alianza del Pacífico, (…) por seguir apoyando al expresidente que dio el golpe”.
• El gobierno, mediante Ley Nro 31688, creó el Bono Electricidad con el fin de que un sector de la población en situación vulnerable pueda pagar sus recibos de electricidad en los tres meses posteriores a la vigencia de la ley. El bono es de hasta S/30 y se distribuye en tres recibos. Para tal medida, se destinó hasta S/ 149 millones al Ministerio de Energía y Minas (Minem).
• Sunat implementó una nueva plataforma que facilita la declaración y el pago virtual de las deudas tributarias (con tarjetas de débito o crédito) sin el uso de la Clave SUNAT Operaciones en Línea (SOL), llamado Pago sin Clave SOL.
• Mediante una carta dirigida al secretario general de la Organización de Estados Americanos (OEA), Luis Almagro, 118 parlamentarios de 14 países manifestaron su “preocupación por el proceso de desestabilización que vive el Perú” promovido desde el exterior.
• El tipo de cambio cerró la jornada a la baja en S/ 3.8491 por dólar. El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) no intervino en el mercado cambiario.

La minería es uno de los sectores que no ha logrado recuperar sus niveles prepandemia debido en parte a los conflictos sociales que se intensificaron durante el gobierno de Pedro Castillo. Así, la producción minera se contrajo 0.2% en 2022 afectada por la paralización de casi dos meses de importantes minas como Las Bambas (Apurímac) y Cuajone (Moquegua), caída que hubiera sido mayor a no ser por la entrada en producción del proyecto Quellaveco.

Las protestas iniciadas en diciembre han agravado la situación del sector minero, en particular, en la zona sur del país. Estas han generado bloqueos a carreteras, daños e intentos de toma de instalaciones mineras. Frente a esta situación, algunas importantes minas tuvieron que paralizar sus operaciones y otras reducir su capacidad productiva debido a la imposibilidad de transportar suministros claves y despachar el mineral por carretera. Entre las más afectadas se encuentra la mina San Rafael, la única productora de estaño en el país, que paralizó sus operaciones desde mediados de enero. Otras minas afectadas son Antapaccay (paralizó operación a finales de enero), Las Bambas (paralizó operación la primera semana de febrero) y Constancia., las cuales representan más del 20% de la producción de cobre. Esta situación se puede observar en la demanda eléctrica (ver gráfico 5).

A pesar de que el panorama muestra una cierta mejora por la reducción del número de bloqueos en las últimas semanas, incluido la liberación del corredor minero sur (la vía Condoroma en Cusco fue la última), el riesgo de una nueva agudización y prolongación de los conflictos sociales vinculados a operaciones mineras se mantiene latente.

Gráfico 5
Demanda eléctrica de minas seleccionadas
(100= 1ra semana de dic-22)

Nota: con información al 15 de febrero de 2023.
Fuente: COES, empresas y medios. Elaboración: Macroconsult.