Reporte Diariojulio 15, 2022Reporte diario del 15 de julio de 2022

Nota: Cifras al 15 de julio de 2022.
*/ UST Bond 10: bono del tesoro estadounidense a 10 años y Perú Bond 10: bono del tesoro peruano a 10 años en dólares.
**/ Emerging Markets Bonds Index (EMBI), principal indicador de riesgo país.
Fuente: Bloomberg y SBS. Elaboración: Macroconsult.

• En China, la Oficina Nacional de Estadística informó que, en el segundo trimestre del año, la economía creció apenas 0.4% sobre el mismo trimestre del año pasado, por debajo de la expectativa del mercado (1%), debido a los confinamientos en múltiples ciudades como Beijing y Shanghái. Con respecto del trimestre pasado, la economía china se contrajo 2.6%. Con ello, la institución financiera Goldman Sachs recortó su proyección de crecimiento de 4% a 3.3%, muy por debajo del crecimiento objetivo de 5.5%.
• En contraste, se informó también de una mejor perspectiva de la economía china en junio luego de reportar un crecimiento en las ventas minoristas en 3.1% interanual (se esperaba una contracción de 0.3%) además de un crecimiento de la producción industrial de 3.9%.
• En Estados Unidos, la Universidad de Michigan informó que la confianza del consumidor rebotó de sus mínimos históricos de 50 puntos en junio a 51.1 puntos en julio.
• Por otro lado, la Oficina del Censo de Estados Unidos informó que las ventas minoristas crecieron 1% sobre el mes pasado, mayor a la expectativa del mercado (0.8%). Por otro lado, según el Sistema de Reserva Federal (Fed), la producción industrial se contrajo en 0.5% por segundo mes consecutivo. El mercado esperaba una caída de apenas 0.1%.
• En Chile, el banco central anunció que intervendrá en el mercado cambiario por US$ 25 mil millones con el objetivo de frenar la subida del dólar que llegó ayer a los 1,049 pesos. El anuncio de este programa hizo que el peso chileno se aprecie en cerca de un 7% (ver gráfico 1 y cuadro 1) en la jornada.

Gráfico 3
Evolución de bolsas
(100=31/12/2020)

*/Indicador Henry Hub de gas natural de Estados Unidos.
Nota: Cifras al 15 de julio de 2022. Fuente: Bloomberg.  Elaboración: Macroconsult.

Gráfico 4
Intervenciones semanales* del BCRP en el mercado cambiario
(US$ millones)

Nota: Certificado de Depósito Reajustable (CDR), Swap Cambiario Venta (SCV).
*/ Oferta neta semanal de operaciones con el sector cambiario. Cifras al 15 de julio de 2022.
Fuente: BCRP. Elaboración: Macroconsult.

• El Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI) informó que la producción nacional creció 2.3% interanual en mayo (menor al 3.7% de abril). El pobre desempeño del sector minero, debido a la paralización de minas por conflictos sociales, explica la mayor parte de esta desaceleración (cayó en 10.7% interanual). El sector construcción mostró un crecimiento nulo en ese mes luego de reportar 4.9% en abril.
• Asimismo, el INEI reportó que, en el trimestre móvil abril-mayo-junio, la población ocupada en Lima Metropolitana alcanzó las 5,087 mil personas, creciendo 11.2% sobre el mismo trimestre de 2021 y 3.9% sobre 2019. En este trimestre, la población subempleada reportó una contracción de 1.5% interanual, aunque aún se encuentra 28.4% sobre su nivel prepandemia. La población adecuadamente empleada creció 23.8% sobre 2021, pero aún se localiza 9.7% por debajo de su nivel de 2019. El ingreso laboral promedio mensual se situó en S/ 1,667, lo que significó una reducción, en términos reales (ajustado por inflación), de 1.2% sobre el mismo trimestre de 2021 y de 13.1% sobre 2019.
• El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) informó que el déficit público acumulado los últimos 12 meses a junio se localizó en 1% del Producto Bruto Interno (PBI), marginalmente mayor al de mayo (0.9%). Los ingresos tributarios se desaceleraron en ese mes (12.7% versus 26.7% en mayo, interanual) por las devoluciones del Impuesto Selectivo al Consumo (ISC) y el menor crecimiento de lo recaudado por el Impuesto General a las Ventas (IGV, 11.9% versus 24.9% en mayo) e Impuesto a la Renta (IR, 20.7% versus 39.5% en mayo).
• El proyecto de reforma constitucional para el retorno a la bicameralidad en el Poder Legislativo se sometió hoy a votación en el Pleno del Congreso obteniendo 71 votos a favor, 45 en contra y 6 abstenciones. Con este resultado, el proyecto se podría someter a referéndum para su aprobación final. La presidenta de la Comisión de Constitución, Patricia Juárez (Fuerza Popular), declaró que buscarán un recurso de reconsideración. El texto sustitutorio votado hoy consideró: (i) que los titulares del Jurado Nacional de Elecciones (JNE), Registro Nacional de Identificación y Estado Civil (Reniec), Oficina Nacional de Procesos Electorales (ONPE), la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), y el BCRP no sean susceptibles de denuncia constitucional; (ii) modificar el artículo 90 de la Constitución para que se elija a un senador por cada circunscripción electoral y que puedan ser reelectos por un periodo; (iii) que se regrese al requerimiento de dos negatorias de cuestiones de confianza o censuras para que el presidente de la República pueda disolver la Cámara de Diputados; y (iv) que los pueblos indígenas tengan “una representación en la Cámara de Diputados y en el Senado, conforme a ley”.
• El Pleno del Congreso aprobó también, con 90 votos a favor, 14 en contra y 9 abstenciones, y exoneró de segunda votación, la ley que reduce el IGV de 18% a 8% a las micro y pequeñas empresas en los rubros de restaurantes, hoteles y alojamientos turísticos hasta 2024, con el objetivo de promover la reactivación económica y dar mayor dinamismo al turismo. El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) rechazó esta medida e indicó que costaría S/ 690 millones.
• Por otro lado, la Representación Nacional aprobó (con 102 votos a favor y 4 en contra) el dictamen que flexibiliza las condiciones para que los trabajadores de construcción civil puedan acceder a una pensión de jubilación. De esta forma, estos trabajadores deberán acreditar 15 años de aportes al sistema de pensiones (antes 20 años), de los cuales 6 años deben haber sido prestados en la actividad de construcción civil.
• Además, se aprobó, con 91 votos a favor y 7 abstenciones, el proyecto de ley que regula las apuestas deportivas y no deportivas a distancia. De esta manera, se determinó que el Ministerio de Comercio Exterior y Turismo (Mincetur) será la autoridad encargada de autorizar, revocar, fiscalizar y sancionar la explotación de los juegos a distancia y apuestas por internet. Asimismo, se estableció un impuesto directo aplicado al ingreso neto del 12%, cuya recaudación estará a cargo de la Sunat.
• La congresista Gladys Echaíz renunció hoy a la bancada congresal de Alianza Para el Progreso, quedando esta con 13 congresistas.
• De acuerdo con la encuestadora Datum, la desaprobación de la gestión del presidente Pedro Castillo se ubicó en 75% en julio (71% en junio) y la de primer ministro, Aníbal Torres, en 62%. La presidenta del Congreso, María del Carmen Alva, cuenta con un 70% de desaprobación.
• La Asociación Peruana de Productores de Cemento (Asocem) informó que el despacho local de cemento se incrementó en 7% interanual en junio, un incremento menor al reportado en mayo (8% interanual).
• El tipo de cambio cerró la jornada marginalmente al alza en S/ 3.9038 por dólar. El BCRP intervino hoy en el mercado cambiario colocando US$ 51 millones en Swaps Cambiarios Venta (SCV) y se reportó el mismo monto en vencimiento de estos instrumentos resultando una oferta neta nula en la jornada.