Reporte Diariojulio 27, 2021Reporte diario del 27 de julio de 2021

Nota: Cifras al 27 de julio de 2021.
*/ UST Bond 10: bono del tesoro estadounidense a 10 años y Perú Bond 10: bono del tesoro peruano a 10 años. Fuente: Bloomberg y SBS.  Elaboración: Macroconsult.

• El Fondo Monetario Internacional (FMI) publicó hoy la actualización de su informe de Perspectivas para la Economía Mundial. En este, mantuvo su pronóstico de crecimiento económico global en 6.0% para el 2021 pero revisó al alza el de 2022 a 4.9% (3.4% en abril). Para Latinoamérica y El Caribe, el FMI revisó el crecimiento de 2021 a 5.8% (4.2% en abril).
• En Estados Unidos, este martes comenzó la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) del Sistema de la Reserva Federal.

Gráfico 3
Índices sectoriales de la Bolsa de Valores de Lima
(100=31/12/2020)

Nota: Cifras al 27 de julio de 2021.
Fuente: Bloomberg.  Elaboración: Macroconsult.

• La presidenta de la Mesa Directiva del Congreso, María del Carmen Alva, instaló la Primera Legislatura Ordinaria del nuevo Congreso correspondiente al periodo anual de sesiones 2021-2022. Asimismo, convocó a sesión solemne del Pleno este 28 de julio para la asunción al mando del presidente electo Pedro Castillo Terrones.
• El Poder Ejecutivo decidió observar, en las últimas semanas, 13 autógrafas de ley aprobadas en el Pleno del Congreso. En estas figuran la autógrafa de la ley que garantizaría la devolución de aportes al Fondo Nacional de Vivienda (Fonavi), la que plantea el reembolso de las comisiones cobradas a los afiliados de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) y la que faculta al Banco de la Nación a realizar operaciones y servicios de banca múltiple.
• Se publicó en El Peruano la Ley Nro. 31316 de prevención y control de la contaminación lumínica. En su artículo 5, la Ley indica que «se encuentra prohibida la instalación de elementos de publicidad exterior con pantallas LED o electrónicas en zonas residenciales y a menos de 500 metros de áreas verdes, parques, playas, áreas naturales protegidas y ecosistemas frágiles.»
• La viceministra de Vivienda, Elizabeth Añaños, aseveró hoy que la Ley de Desarrollo Urbano Sostenible (Ley 31313), recientemente promulgada por el Ejecutivo, no crea ningún nuevo impuesto. En esta línea, señaló que uno de los instrumentos establecidos («Participación del incremento de valor del suelo») es un reparto equitativo entre el Estado y el propietario del predio en caso su valor aumente sustancialmente por decisiones municipales o inversiones públicas.
• El secretario general del partido político Perú Libre, Vladimir Cerrón, declaró ayer, en una entrevista, que no participará en el gobierno del presidente electo Pedro Castillo, pero mencionó que su partido podría plantear algunas sugerencias al Gobierno entrante.
• El gobierno del Perú recibió ayer un nuevo lote de 936 mil dosis de vacunas contra el covid-19 compradas a la farmacéutica Pfizer.
• El Ministerio de Salud (Minsa) informó que la vacunación contra el covid-19 a personas de 40 años a más en Lima y Callao continuará desde hoy, según las fechas de programación indicadas en la web «Pongo el hombro».
• La Dirección Regional de Salud de Tacna inició hoy la inmunización contra el covid-19 a personas mayores de 26 años.
• El tipo de cambio cerró la jornada de hoy ligeramente al alza en S/ 3.9266 por dólar. El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) intervino en el mercado cambiario colocando US$ 76 millones en Swaps Cambiarios Venta (SCV) y US$ 145 millones en Certificados de Depósitos Reajustables (CDR). Además, se registraron vencimientos de SCV por US$ 207 millones. Asimismo, el BCRP colocó US$ 360 millones en repos para proveer liquidez en dólares y se registraron vencimientos en estos papeles por US$ 320 millones.

*/ Cifras al 26 de julio.
**/ Cifra de fallecidos en base a los nuevos criterios de identificación. Datos al 26 de julio.
Fuente: Minsa. Elaboración: Macroconsult.

La incertidumbre política que enfrenta nuestra economía ha generado preocupación en los agentes económicos. La mayor percepción de riesgo ha gatillado una salida de capitales, tanto de residentes como no residentes. En línea con ello, el valor de mercado de las empresas locales se ha reducido, sus costos de financiamiento han subido y el tipo de cambio se ha elevado.

En concreto, se puede observar dicha salida de capitales a través de ciertos indicadores. En primer lugar, la tenencia de bonos soberanos por no residentes ha pasado de máximos de 54% (sep-20) a cerca de 44% (jun-21), lo que representa un flujo negativo de alrededor de S/ 8 mil millones. En segundo lugar, la cotización de las empresas nacionales en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) se ha reducido (-11% en lo que va del año), incluso en las compañías mineras (-4% en lo que va del año) no han podido aprovechar el ciclo alcista de los metales.

Por su parte, las administradoras de fondos mutuos han visto reducido su patrimonio administrado (-S/ 12 mil millones desde mar-21) como correlato, principalmente, del gran retiro de partícipes, que han regresado a niveles de mediados de 2016 (409 mil). Finalmente, la evolución de los fondos sujetos a encaje (TOSE) de las entidades del sistema financiero, revelan, en un primer momento, cambios de cartera en favor de los depósitos en dólares (+US$ 396 mil millones, may-21 vs. abr-21) pero, recientemente, grandes retiros (-US$ 1,670 mil millones, jun-21 vs. may-21).

Gráfico 6
Principales variables del mercado de capitales y el sistema financiero

Nota: Con información al 23 de julio de 2021. Total de Obligaciones Sujetas a Encaje (TOSE).
Fuentes: Bloomberg, BCRP, MEF. Elaboración: Macroconsult.